Caaguazú cuenta con la mayor población en el departamento, un total de 102.610 habitantes (rural 52.281). Está localizada a 180 Km de la capital del País y a 47 Km. de Coronel Oviedo, sobre la Ruta VII, Dr. José Gaspar Rodríguez de Francia.

Esta localidad, con una extensión de 977,64 Km², ocupa el 5º lugar en el Departamento, se encuentra situada sobre el extremo norte de la cordillera que lleva su mismo nombre, es una región elevada con promedio de 400 metros sobre el nivel del mar, otorgándole un clima ameno y saludable, con temperaturas extremas de 36º C y 0º C.  Forma parte del eje territorial Caaguazú o De las Sierras, microregión del “ka’aguy guasu”.